| INDEXMONITOR | | SMI | 12.981,42 | +45,12 | +0,35% |
| DAX | 24.046,01 | +17,87 | +0,07% |
| STOXX 50 | 5.724,35 | +0,42 | +0,01% |
| Dow Jones | 47.739,32 | -215,67 | -0,45% |
| S&P 500 | 6.846,51 | -23,89 | -0,35% |
| NASDAQ-100 | 25.627,95 | -64,10 | -0,25% |
| Nikkei 225 | 50.703,00 | +178,50 | +0,35% |
| Hang Seng | 25.418,50 | -397,00 | -1,54% |
| S&P/ASX 200 | 8.585,90 | -38,50 | -0,45% |
| Shanghai C. | 3.906,46 | -26,41 | -0,67% |
| | WÄHRUNGSMONITOR | | EUR/CHF | 0,9385 | +0,0021 | +0,22% |
| USD/CHF | 0,8056 | +0,0022 | +0,27% |
| GBP/CHF | 1,0742 | +0,0025 | +0,23% |
| EUR/USD | 1,1650 | -0,0005 | -0,04% |
| CHF/JPY | 193,6400 | +0,4700 | +0,24% |
| CHF/CAD | 1,7187 | -0,0014 | -0,08% |
| CHF/AUD | 1,8677 | -0,0055 | -0,29% |
| CHF/NOK | 12,5644 | -0,0104 | -0,08% |
| GBP/EUR | 1,1446 | +0,0001 | +0,01% |
| USD/JPY | 155,9900 | +0,8000 | +0,52% |
| | ROHSTOFFMONITOR | | Gold | 4.191,45 | -10,42 | -0,25% |
| Silber | 57,87 | -0,39 | -0,67% |
| Platin | 1.642,52 | +0,05 | +0,00% |
| Palladium | 1.473,97 | +8,91 | +0,61% |
| Kupfer (COM) | 5,38 | -0,09 | -1,66% |
| Aluminium | 2.888,80 | -20,40 | -0,70% |
| Nickel | 14.827,13 | -61,62 | -0,41% |
| Öl (WTI) | 58,65 | -1,57 | -2,61% |
| Öl (Brent) | 62,30 | -1,59 | -2,49% |
| Erdgas | 4,83 | -0,29 | -5,65% |
| | AKTIENMONITOR | | Roche | 317,70 | +6,80 | +2,19% |
| Holcim | 76,34 | +1,44 | +1,92% |
| UBS | 33,14 | +0,57 | +1,75% |
| Logitech | 95,90 | +1,30 | +1,37% |
| ABB | 59,28 | +0,60 | +1,02% |
| Novartis | 106,64 | -0,44 | -0,41% |
| Nestlé | 78,33 | -0,49 | -0,62% |
| Sika | 158,25 | -2,00 | -1,25% |
| Givaudan | 3.302,00 | -46,00 | -1,37% |
| Alcon | 64,24 | -1,16 | -1,77% |
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 INDEXMONITOR: SMI kratzt an 13.000er-Marke |
SMI in Punkten
 | | Marktbericht:
Der Höhenflug am Schweizer Aktienmarkt hielt auch zum Start in die neue Woche an - der Leitindex SMI rückte am Montag um weitere 45 Punkte oder 0,35 Prozent auf 12.981 Punkte vor. Erstmals seit März kletterte der SMI sogar kurzzeitig wieder über die runde 13.000-Punkte-Marke, doch konnte er sich zum Handelsschluss nicht darüber halten. Dass es überhaupt etwas kräftiger aufwärts ging, hatte der SMI den Roche-Papieren zu verdanken, die nach einem positiven Analystenkommentar erneut
gesucht waren und dem SMI mit einem Zuwachs von mehr als 2 Prozent einen kräftigen Schub gaben. Gewinner und Verlierer hielten sich zum Wochenauftakt jedoch exakt die Waage, was die abwartende Haltung der Marktteilnehmer dokumentiert. Im Vorfeld der morgigen US-Zinsentscheidung wollte sich kein Anleger zu weit aus dem Fenster lehnen, hiess es aus dem Handel. Rückenwind kam aus Deutschland, wo die Industrieproduktion im Oktober um 1,8 Prozent gestiegen ist - der Markt hatte lediglich einen
Anstieg von 0,2 Prozent erwartet. Dafür blieben Impulse von den US-Börsen am Nachmittag aus. Die US-Investoren hielten sich im Vorfeld der möglicherweise richtungsweisenden US-Zinsentscheidung am Mittwoch spürbar zurück. |
| SMI in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Für den SMI ging es gestern erstmals seit dem 26. März wieder über die runde Marke von 13.000 Punkten. Auf dem Weg zum Rekordhoch vom 3. März bei 13.199 Punkten schien damit eine weitere Hürde gemeistert, doch ging dem Schweizer Leitindex knapp oberhalb der runden Marke die Puste aus - das Tageshoch lag bei 13.000,14 Punkten. Die Vorgaben für den Start in den heutigen Handel sind nicht allzu vielversprechend - der Broker IG taxt den SMI in der Früh um mehr als 40 Punkte tiefer. Die
benötigten Impulse für einen Angriff auf die Rekordmarke sind möglicherweise erst am Mittwochabend mit der US-Zinsentscheidung zu erwarten. Das Enttäuschungspotenzial sollte aber nicht unterschätzt werden. Kippt die Stimmung am Markt, könnte es verstärkt zu Gewinnmitnahmen kommen. Akute Gefahr auf der Unterseite droht für den SMI zunächst aber nicht. Das kurzfristige Chartbild würde sich erst bei einem Unterschreiten der aktuell bei 12.606 Punkten verlaufenden 38-Tage-Linie wieder
leicht eintrüben. Mit dem November-Hoch bei 12.843 Punkten, dem Oktober-Hoch bei 12.726 Punkten und dem Zwischentief vom 11. März bei 12.668 Punkte würden sich zuvor aber noch weitere solide Unterstützungen in den Weg stellen.
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 SMI FAKTOR 8X LONG 
| Valor | 111906446 |
| ISIN | CH1119064462 |
| Geld / Brief (CHF) | 2,782 / 2,789 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 11.553,460 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 12.981,420 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | SMI FAKTOR 8X SHORT 
| Valor | 142341668 |
| ISIN | CH1423416689 |
| Geld / Brief (CHF) | 5,213 / 5,226 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 14.409,380 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 12.981,420 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| INDEXMONITOR: US-Anleger werden vorsichtiger |
Dow Jones in Punkten
 | | Marktbericht:
Die US-Börsen sind verhalten in die neue Handelswoche gestartet - alle wichtigen Indizes gaben am Montag moderat nach. Am ausgeprägtesten war das Minus beim Leitindex Dow Jones, der 216 Punkte oder 0,45 Prozent schwächer aus dem Handel ging. Der Respekt vor der Zinsentscheidung der US-Notenbank am Mittwoch war regelrecht spürbar. Eine Zinssenkung um einen Viertelprozentpunkt preist der Markt zwar weiterhin mit einer Wahrscheinlichkeit von rund 87 Prozent ein, doch ist der eigentliche
Zinsschritt gar nicht so entscheidend. Für den Markt viel wichtiger ist, wie es im kommenden Jahr weitergeht. Die US-Notenbank steht vor dem Dilemma, dass sich der US-Arbeitsmarkt abschwächt, während die Inflation wieder anzieht. Wegen ihres dualen Mandats - für Preisstabilität und Vollbeschäftigung zu sorgen - müssen sich die US-Währungshüter für ein Mandat entscheiden. Doch selten waren sich die US-Währungshüter so uneinig wie zuletzt. Jede weitere Zinssenkung würde dem
US-Arbeitsmarkt helfen, doch könnte dies die Inflation weiter befeuern. Aktuell preist der Markt mehrheitlich drei Zinssenkungen zu je 25 Basispunkten bis Ende 2026 ein. Liegen die Prognosen der US-Währungshüter darunter, könnte die Stimmung kurzzeitig kippen. |
| Dow Jones in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Dem Dow Jones fehlten am vergangenen Freitag weniger als 300 Punkte bis zu seinem Rekordhoch vom 12. November bei 48.432 Punkten. Für einen Angriff auf die Rekordmarke fehlte es im Vorfeld der morgigen US-Zinsentscheidung jedoch an Impulsen. Gestern zogen sich die US-Anleger sogar wieder leicht zurück. Fällt die Zinsentscheidung nach dem Geschmack des Marktes aus, könnte die Aufwärtsbewegung an Tempo gewinnen. Mit dem Überqueren der Bestmarke könnte dann die runde Marke von 50.000 Punkten
in den Fokus rücken. Bei einem Zinsdämpfer könnte es jedoch zu Gewinnmitnahmen kommen. Die erste signifikante Unterstützung würde allerdings erst am aktuell bei 46.931 Punkten verlaufenden 50-Tage-Durchschnitt auftauchen. Geht es darunter, könnten sogar die Tiefpunkte vom 20. November bei 45.729 Punkten und vom 14. Oktober bei 45.452 Punkten noch einmal angesteuert werden.
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DOW JONES FAKTOR 8X LONG
| Valor | 111906466 |
| ISIN | CH1119064660 |
| Geld / Brief (CHF) | 2,347 / 2,349 |
| Anpassungsschwelle (USD) | 42.670,420 |
| Referenzpreis (USD) letzter Reset | 47.954,990 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,02% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | DOW JONES FAKTOR 8X SHORT
| Valor | 142341760 |
| ISIN | CH1423417604 |
| Geld / Brief (CHF) | 3,839 / 3,843 |
| Anpassungsschwelle (USD) | 53.216,430 |
| Referenzpreis (USD) letzter Reset | 47.954,990 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 10,97% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| ROHSTOFFMONITOR: Gold-Anleger in Lauerstellung |
Gold in US-Dollar
 | | Marktbericht:
Dem Goldpreis ist jüngst knapp 120 US-Dollar vor dem Erreichen seines Rekordhochs vom Oktober bei 4.380 Dollar die Puste ausgegangen. Die weiteren Aussichten für das gelbliche Edelmetall sind weiterhin vielversprechend, doch belastet kurzfristig die unklare Situation hinsichtlich des weiteren geldpolitischen Kurses der US-Notenbank. Der Trend zeigt jedoch klar in eine Richtung: nach oben. Unterstützung kam zuletzt weiter von den Zentralbanken. Diese legten sich im Oktober weitere 53 Tonnen
Gold in ihre Tresore - das höchste monatliche Niveau in diesem Jahr. Grösste Käufer waren die Zentralbanken Brasiliens mit 16 Tonnen und Polens mit 15,6 Tonnen. Für die kurzfristige Entwicklung des Goldpreises dürfte jedoch die morgigen Zinssitzung der US-Notenbank entscheidend sein. Dabei geht es gar nicht so sehr darum, ob die Notenbanker eine weitere Zinssenkung vornehmen werden. Weitaus wichtiger sind die Perspektiven. Der Markt preist derzeit zwischen drei und vier Zinssenkungen bis
Ende 2026 ein. Sollten die US-Währungshüter die Erwartungen dämpfen, könnte es kurzfristig auch für den Goldpreis etwas ungemütlicher werden. |
| Gold in US-Dollar
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Dem Goldpreis ist im Bereich des Zwischenhochs vom 13. November bei 4.243 US-Dollar die Puste ausgegangenen. Zwar ging es in der vergangenen Woche kurzzeitig bis auf 4.264 Dollar aufwärts, doch fehlte es im Anschluss an Kaufinteresse. Verkaufen wollte aber scheinbar auch kaum jemand, weshalb sich der Goldpreis weiterhin im Dunstkreis der Marke von 4.200 Dollar aufhält. Kann das November-Hoch erneut überquert werden, dürfte einem Angriff auf das Rekordhoch vom 20. Oktober bei 4.380 Dollar
kaum etwas im Wege stehen. Kommt es hingegen zu Gewinnmitnahmen, hätte ein Unterschreiten des aktuell bei 4.109 Dollar verlaufenden 38-Tage-Durchschnitts noch keine gravierenden Folgen. Wird aber auch die runde 4.000-Dollar-Marke wieder unterschritten, könnte es etwas ungemütlicher werden. Spätestens bei einem Unterschreiten des jüngsten Verlaufstiefs bei 3.887 Dollar droht dann Ungemach.
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GOLD KNOCK-OUT CALL
| Valor | 148019341 |
| ISIN | CH1480193411 |
| Geld / Brief (CHF) | 6,120 / 6,130 |
| Finanzierungslevel (USD) | 3.435,942 |
| Stop Loss Marke (USD) | 3.435,942 |
| Abstand (SL) | 18,03% |
| Hebel | 5,55 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | GOLD KNOCK-OUT PUT
| Valor | 149442334 |
| ISIN | CH1494423341 |
| Geld / Brief (CHF) | 6,110 / 6,120 |
| Finanzierungslevel (USD) | 4.946,450 |
| Stop Loss Marke (USD) | 4.946,450 |
| Abstand (SL) | 18,00% |
| Hebel | 5,55 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| Wirtschaftsdaten |
| Zeit | Ereignis | Periode | Vorherige | Prognose |
| 01:01 | GB: BRC Einzelhandelsumsatz (Jahr) | November | 1,50 |
2,60 |
| 08:00 | DE: Handelsbilanzsaldo in Mrd. EUR | Oktober | 15,30 |
15,90 |
| 08:00 | DE: Importe (Monat) | Oktober | 3,10 |
0,20 |
| 08:00 | DE: Exporte (Monat) | Oktober | 1,40 |
-0,20 |
| 16:00 | US: JOLTS-Daten (offene Stellen) in Mio. | Oktober | 7,23 |
7,20 |
|
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