| INDEXMONITOR | | SMI | 11.927,11 | +50,90 | +0,43% |
| DAX | 20.317,10 | -12,84 | -0,06% |
| STOXX 50 | 5.017,91 | +22,76 | +0,46% |
| Dow Jones | 42.635,20 | +0,00 | +0,00% |
| S&P 500 | 5.918,30 | +0,00 | +0,00% |
| NASDAQ-100 | 21.180,97 | +0,00 | +0,00% |
| Nikkei 225 | 39.276,00 | -305,50 | -0,77% |
| Hang Seng | 19.096,75 | -122,00 | -0,63% |
| S&P/ASX 200 | 8.294,10 | -35,10 | -0,42% |
| Shanghai C. | 3.196,76 | -12,48 | -0,39% |
| | WÄHRUNGSMONITOR | | EUR/CHF | 0,9392 | +0,0004 | +0,04% |
| USD/CHF | 0,9130 | +0,0020 | +0,22% |
| GBP/CHF | 1,1208 | -0,0026 | -0,23% |
| EUR/USD | 1,0286 | -0,0020 | -0,19% |
| CHF/JPY | 173,5200 | -0,0100 | -0,01% |
| CHF/CAD | 1,5792 | +0,0010 | +0,06% |
| CHF/AUD | 1,7688 | -0,0026 | -0,15% |
| CHF/NOK | 12,4958 | -0,0464 | -0,37% |
| GBP/EUR | 1,1934 | -0,0032 | -0,27% |
| USD/JPY | 158,4000 | +0,3400 | +0,22% |
| | ROHSTOFFMONITOR | | Gold | 2.670,41 | +6,33 | +0,24% |
| Silber | 30,14 | +0,04 | +0,12% |
| Platin | 961,69 | +3,92 | +0,41% |
| Palladium | 934,25 | +0,39 | +0,04% |
| Kupfer (COM) | 4,33 | +0,04 | +0,82% |
| Aluminium | 2.556,00 | +32,00 | +1,27% |
| Nickel | 15.876,00 | +0,00 | +0,00% |
| Öl (WTI) | 74,33 | +0,94 | +1,28% |
| Öl (Brent) | 77,34 | +1,10 | +1,44% |
| Erdgas | 3,82 | +0,20 | +5,38% |
| | AKTIENMONITOR | | UBS | 30,37 | +0,85 | +2,88% |
| Partners Grp | 1.330,00 | +31,00 | +2,39% |
| Roche | 271,80 | +4,90 | +1,84% |
| Givaudan | 3.941,00 | +59,00 | +1,52% |
| Novartis | 91,64 | +0,68 | +0,75% |
| Nestlé | 75,12 | -0,24 | -0,32% |
| Richemont | 139,55 | -1,40 | -0,99% |
| Swiss Re | 133,25 | -1,55 | -1,15% |
| Zurich | 540,00 | -7,20 | -1,32% |
| Kühne+Nagel | 203,00 | -4,40 | -2,12% |
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 INDEXMONITOR: SMI mit längster Gewinnserie seit Mai |
SMI in Punkten
 | | Marktbericht:
Auch ohne die Unterstützung der US-Börsen, die gestern zu Ehren des ehemaligen US-Präsidenten Jimmy Carter geschlossen blieben, setzte der Schweizer Aktienmarkt seinen guten Lauf fort - der Leitindex SMI rückte am Donnerstag um weitere 51 Punkte oder 0,43 Prozent auf 11.927 Punkte vor. Es war bereits der achte Anstieg in Folge, womit der SMI aktuell die längste Gewinnserie seit Mai durchlebt, als er an zehn Handelstagen hintereinander zulegen konnte. Allerdings hielten sich Gewinner und
Verlierer im SMI erneut exakt die Waage. Ähnlich wie an den Tagen zuvor half dem SMI die Stärke seiner Schwergewichte, auch wenn die Nestlé-Papiere leicht nachgeben mussten. Erneut kräftig aufwärts ging es jedoch für die Papiere der beiden Pharmakonzerne Roche und Novartis. Und auch die Valoren der UBS, die ein 16-Jahres-Hoch erreichten, waren stark gefragt. Der Handel verlief insgesamt jedoch in ruhigen Bahnen. Die wenigen Konjunkturdaten, die gestern veröffentlicht wurden, fielen
tendenziell eher erfreulich aus. Heute dürfte der US-Arbeitsmarktbericht für Dezember im Fokus stehen, der am Nachmittag veröffentlicht wird. |
| SMI in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der SMI scheint derzeit nicht aufzuhalten zu sein. Seit seinem Dezember-Tief bei 11.248 Punkten hat der Schweizer Leitindex zuletzt um gut 679 Punkte oder mehr als 6 Prozent zugelegt. Gestern ging es sogar wieder über die vielbeachtete und aktuell bei 11.903 Punkten verlaufende 200-Tage-Linie, womit sich das Chartbild gravierend aufgehellt hat. Bis zum Juni-Hoch bei 12.295 Punkten stellt sich nun nur noch die 12.000-Punkte-Marke in den Weg, die jedoch eher eine psychologische Bedeutung hat.
Obwohl das Überqueren der 200-Tage-Linie bereits ein starkes charttechnisches Kaufsignal geliefert hat, könnten einige Investoren möglicherweise aber vor einem Wiedereinstieg in den Markt noch ein Überqueren der 12.000er-Marke abwarten. Geht dem SMI hingegen die Puste aus, könnte es durchaus noch einmal in Richtung 38-Tage-Linie gehen, die aktuell bei 11.690 Punkten verläuft.
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 SMI KNOCK-OUT CALL 
| Valor | 53989494 |
| ISIN | CH0539894946 |
| Geld / Brief (CHF) | 15,138 / 15,158 |
| Finanzierungslevel (CHF) | 10.416,423 |
| Stop Loss Marke (CHF) | 10.416,423 |
| Abstand (SL) | 12,60% |
| Hebel | 7,93 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | SMI KNOCK-OUT PUT 
| Valor | 134929090 |
| ISIN | CH1349290903 |
| Geld / Brief (CHF) | 15,388 / 15,408 |
| Finanzierungslevel (CHF) | 13.449,144 |
| Stop Loss Marke (CHF) | 13.449,144 |
| Abstand (SL) | 12,85% |
| Hebel | 7,80 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| INDEXMONITOR: DAX geht die Puste aus |
DAX in Punkten
 | | Marktbericht:
Anders als der SMI kam der DAX gestern kaum vorwärts. Zwar notierte der deutsche Leitindex zwischenzeitlich leicht im Plus, doch bewegte er sich in engen Bahnen und gab letztlich 13 Punkte oder 0,06 Prozent auf 20.317 Punkte nach. Vor allem am Nachmittag war die fehlende Unterstützung der US-Investoren deutlich zu spüren. Konjunkturdaten fielen zur Abwechslung mal freundlich aus, konnten den DAX aber kaum bewegen. Die deutschen Unternehmen haben ihre Produktion im November überraschend stark
hochgefahren - Industrie, Bau und Energieversorger stellten zusammen 1,5 Prozent mehr her als im Vormonat. Ökonomen sprachen im Anschluss jedoch nicht von einer möglichen Trendwende. Für eine echte Produktionsbelebung fehlt es einem Experten zufolge an Aufträgen. Erst am Vortag meldete die deutsche Industrie eine Auftragsrückgang im November von 5,4 Prozent gegenüber dem Vormonat. Doch auch die deutschen Exporte überraschten im November mit einem Anstieg von 2,1 Prozent im Vergleich zum
Vormonat. Ansonsten war die Nachrichtenlage eher dünn. Marktbeobachtern zufolge hielten sich die Anleger im Vorfeld des heute Nachmittag veröffentlichten US-Arbeitsmarktberichts für Dezember zurück. Ein starker Job-Report könnte die Zinsperspektiven weiter verschlechtern. |
| DAX in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der jüngste Kursanstieg endete am Mittwoch zunächst bei 20.480 Punkten und damit lediglich 43 Punkte unterhalb des Rekordhochs vom 13. Dezember bei 20.523 Punkten. Gestern schaffte es der deutsche Leitindex in der Spitze nur noch bis auf 20.360 Punkte, was nahelegt, dass ihm nach dem jüngsten Zwischenspurt die Puste ausgegangen sein könnte. Ein nicht ganz so starker US-Arbeitsmarktbericht könnte heute jedoch bereits für weiteren Rückenwind sorgen, womit ein Angriff auf das Rekordhoch
bevorstehen könnte. Ein starker Job-Report dürfte jedoch für einen weiteren Zinsdämpfer sorgten. Der DAX könnte dann durchaus noch einmal die 20.000-Punkte-Marke testen. Die erste wichtige charttechnische Unterstützung wartet jedoch erst am aktuell bei 19.832 Punkten verlaufenden 38-Tage-Durchschnitt.
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DAX FAKTOR 8X LONG
| Valor | 111906454 |
| ISIN | CH1119064546 |
| Geld / Brief (CHF) | 1,615 / 1,625 |
| Anpassungsschwelle (EUR) | 18.082,220 |
| Referenzpreis (EUR) letzter Reset | 20.317,100 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | DAX FAKTOR 8X SHORT
| Valor | 129099312 |
| ISIN | CH1290993125 |
| Geld / Brief (CHF) | 2,074 / 2,077 |
| Anpassungsschwelle (EUR) | 22.551,980 |
| Referenzpreis (EUR) letzter Reset | 20.317,100 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| ROHSTOFFMONITOR: Goldpreis mit guten Jahresauftakt |
Gold in US-Dollar
 | | Marktbericht:
Der Goldpreis ist im neuen Jahr recht gut aus den Startlöchern gekommen und notiert seit Jahresanfang bereits um gut 50 US-Dollar oder knapp 2 Prozent vorne. 2024 war für das Edelmetall mit einem Anstieg von 27 Prozent das beste Jahr seit 2010. Die Kurstreiber im vergangenen Jahr waren jedoch andere als damals. 2010, als der Goldpreis um fast 30 Prozent avancierte, verzeichneten die weltweiten Gold-ETFs innerhalb des Jahres Zuflüsse von mehr als 300 Tonnen Gold. 2024 wurden jedoch gut 85
Tonnen Gold aus den weltweiten Gold-ETFs abgezogen. Es war zugleich das vierte Jahr in Folge mit ETF-Abflüssen. Die Gold-ETFs scheinen an Bedeutung für die Goldpreisentwicklung verloren zu haben. Dafür sprangen in den vergangenen drei Jahren die Zentralbanken ein. Nach Rekord-Käufen in Höhe von 1.082 Tonnen Gold im Jahr 2022, kauften die weltweiten Zentralbanken auch 2023 mit 1.032 Tonnen sehr viel Gold. 2024 ebbten die Käufe leicht ab, lagen mit 694 Tonnen per Ende Oktober jedoch erneut
auf hohem Niveau. Der Anstieg im noch jungen Börsenjahr 2025 überrascht schon etwas, denn die Zinsperspektiven haben sich deutlich verschlechtert. Eine erste US-Zinssenkung in diesem Jahr wird aktuell frühstens im Mai erwartet. Auch sind die US-Anleiherenditen seit Dezember kräftig gestiegen, was den Goldpreis eigentlich hätte belasten müssen - die Rendite 10-jähriger US-Staatspapiere erreichte gestern bei 4,733 Prozent beinahe wieder das Niveau vom April, als es bis auf 4,739 Prozent
aufwärts ging. |
| Gold in US-Dollar
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der Goldpreis hat gleich am ersten Handelstag im neuen Jahr seinen aktuell bei 2.644 US-Dollar verlaufenden 38-Tage-Durchschnitt zurückerobert und ihn, zumindest auf Schlusskursbasis, seither nicht wieder abgegeben. Das kurzfristige Chartbild hat sich damit wieder leicht aufgehellt. Weiter aufhellen würde es sich nun erst bei einem Überqueren des Dezember-Hochs bei 2.726 Dollar. Danach wäre der Weg in Richtung Rekordhoch vom 30. Oktober bei 2.790 Dollar jedoch unverbaut. Nach wie vor
erwarten zahlreiche Analysten, dass der Goldpreis im Verlauf des Jahres die Marke von 3.000 Dollar erreichen wird. Ein Heranlaufen an die runde Marke könnte sich verzögern, sollten weitere US-Konjunkturdaten, möglicherweise schon der heutige US-Arbeitsmarktbericht, nicht im Einklang mit weiteren Zinssenkungen stehen. Auf der Unterseite droht zunächst noch keine Gefahr. Mit der 38-Tage-Linie, dem jüngsten Verlaufstief bei 2.584 Dollar, dem November-Tief bei 2.538 Dollar sowie dem aktuell bei
2.501 Dollar verlaufenden 200-Tage-Durchschnitt trifft der Goldpreis zunächst auf vier solide Unterstützungen.
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GOLD KNOCK-OUT CALL
| Valor | 133003615 |
| ISIN | CH1330036158 |
| Geld / Brief (CHF) | 4,440 / 4,450 |
| Finanzierungslevel (USD) | 2.185,773 |
| Stop Loss Marke (USD) | 2.185,773 |
| Abstand (SL) | 18,14% |
| Hebel | 5,52 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | GOLD KNOCK-OUT PUT
| Valor | 139175351 |
| ISIN | CH1391753519 |
| Geld / Brief (CHF) | 4,420 / 4,430 |
| Finanzierungslevel (USD) | 3.150,654 |
| Stop Loss Marke (USD) | 3.150,654 |
| Abstand (SL) | 17,99% |
| Hebel | 5,55 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| Wirtschaftsdaten |
| Zeit | Ereignis | Periode | Vorherige | Prognose |
| 06:00 | JP: Index der Frühindikatoren | November | 109,10 |
107,20 |
| 07:45 | CH: Arbeitslosenquote (saisonbereinigt) | Dezember | 2,60 |
2,70 |
| 08:45 | FR: Industrieproduktion (Monat) | November | -0,10 |
-0,10 |
| 10:00 | IT: Einzelhandelsumsätze (Monat) | November | -0,50 |
0,20 |
| 14:30 | ! US: Neugeschaffene Stellen ex Agrar in Tsd. | Dezember | 227,00 |
164,00 |
| 14:30 | ! US: Arbeitslosenquote | Dezember | 4,20 |
4,20 |
| 14:30 | ! US: Durchschnittliche Stundenlöhne (Monat) | Dezember | 0,40 |
0,30 |
| 16:00 | US: Konsumklima Uni Michigan (vorläufig) | Januar | 74,00 |
74,00 |
| 21:30 | US: Commitments of Traders (COT) Report | | | |
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