| INDEXMONITOR | | SMI | 12.250,11 | -16,45 | -0,13% |
| DAX | 18.448,95 | +91,43 | +0,50% |
| STOXX 50 | 4.885,35 | +27,80 | +0,57% |
| Dow Jones | 40.890,49 | +55,52 | +0,14% |
| S&P 500 | 5.620,85 | +23,73 | +0,42% |
| NASDAQ-100 | 19.824,84 | +105,02 | +0,53% |
| Nikkei 225 | 38.025,00 | +43,00 | +0,11% |
| Hang Seng | 17.453,00 | +117,00 | +0,67% |
| S&P/ASX 200 | 8.030,20 | +39,90 | +0,50% |
| Shanghai C. | 2.855,55 | +0,20 | +0,01% |
| | WÄHRUNGSMONITOR | | EUR/CHF | 0,9488 | -0,0009 | -0,09% |
| USD/CHF | 0,8515 | -0,0027 | -0,32% |
| GBP/CHF | 1,1139 | +0,0013 | +0,12% |
| EUR/USD | 1,1143 | +0,0024 | +0,22% |
| CHF/JPY | 170,3800 | -0,1700 | -0,10% |
| CHF/CAD | 1,5958 | +0,0017 | +0,11% |
| CHF/AUD | 1,7449 | +0,0085 | +0,49% |
| CHF/NOK | 12,3558 | +0,0675 | +0,55% |
| GBP/EUR | 1,1741 | +0,0025 | +0,21% |
| USD/JPY | 145,0900 | -0,5900 | -0,40% |
| | ROHSTOFFMONITOR | | Gold | 2.511,59 | -3,43 | -0,14% |
| Silber | 29,54 | +0,09 | +0,32% |
| Platin | 970,27 | +16,53 | +1,73% |
| Palladium | 955,01 | +23,13 | +2,48% |
| Kupfer (COM) | 4,20 | +0,04 | +0,96% |
| Aluminium | 2.496,00 | +9,00 | +0,36% |
| Nickel | 16.859,00 | -18,00 | -0,11% |
| Öl (WTI) | 71,75 | -1,27 | -1,74% |
| Öl (Brent) | 75,97 | -1,11 | -1,44% |
| Erdgas | 2,18 | -0,02 | -0,95% |
| | AKTIENMONITOR | | Holcim | 80,02 | +0,66 | +0,83% |
| Richemont | 136,25 | +0,95 | +0,70% |
| Givaudan | 4.188,00 | +14,00 | +0,34% |
| Nestlé | 89,44 | +0,16 | +0,18% |
| Novartis | 100,26 | -0,14 | -0,14% |
| Roche | 283,20 | -0,80 | -0,28% |
| Lonza | 556,80 | -3,40 | -0,61% |
| Swiss Life | 668,40 | -5,40 | -0,80% |
| Sonova | 288,90 | -2,70 | -0,93% |
| Alcon | 80,78 | -1,92 | -2,32% |
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 INDEXMONITOR: SMI setzt Verschnaufpause fort |
SMI in Punkten
 | | Marktbericht:
Im Vorfeld der heute in Jackson Hole im US-Bundesstaat Wyoming beginnenden Notenbankkonferenz dehnte die Schweizer Börse ihre am Dienstag eingeleitete Verschnaufpause gestern aus. Der Leitindex SMI entfernte sich während des gesamten Handels kaum von seinem Vortagesschlusskurs und verabschiedete sich letztlich 16 Punkte oder 0,13 Prozent schwächer bei 12.250 Punkten in den Feierabend. Konjunktur- und Unternehmensnachrichten waren auch gestern dünn gesät. In den Mittelpunkt rückten daher
die Alcon-Zahlen. Der Augenheilkonzern präsentierte zwar solide Q2-Ergebnisse, doch hatte der Markt angesichts der zuletzt guten Vorstellung der Aktie scheinbar etwas mehr erwartet - die Aktie war mit einem Minus von 2,32 Prozent der grösste Verlierer im SMI. Im Grossen und Ganzen war am Markt jedoch Zurückhaltung angesagt. Gespannt warteten die Marktteilnehmer nicht nur auf die heute beginnende Notenbankkonferenz in den USA und speziell auf die Rede von US-Notenbank-Chef Jerome Powell am
Freitag, sondern auch auf das am Abend veröffentlichte Protokoll der jüngsten US-Notenbank-Sitzung. Laut der Mitschrift war die "überwältigende Mehrheit" der US-Währungshüter der Ansicht, dass auf der Sitzung im September eine Lockerung wahrscheinlich angebracht sein dürfte. |
| SMI in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der SMI scheint nach der jüngsten Erholungsrally im Dunstkreis des Juni-Hochs bei 12.295 Punkten Luft zu holen. Kann er wieder Fahrt aufnehmen und das Juni-Hoch überqueren, wäre der Weg in Richtung Jahreshoch vom Juli bei 12.434 Punkten zunächst wieder frei. Übergeordnet hätte der SMI danach sogar noch Platz bis zum Zwischenhoch vom April 2022 bei 12.570 Punkten. In den nächsten Tagen dürfte es an Impulsen kaum mangeln. Allerdings könnten die Impulse in beide Richtungen wirken. Legt der
SMI wieder den Rückwärtsgang ein, stellen sich mit dem aktuell bei 12.098 Punkten verlaufenden 38-Tage-Durchschnitt, dem Mai-Hoch bei 12.050 Punkten und der psychologisch wichtigen 12.000er-Marke erst einmal solide Unterstützungen in den Weg. Das Chartbild würde sich jedoch erst etwas gravierender eintrüben, sollte auch die Unterstützungszone zwischen 12.000 und 11.920 Punkten unterschritten werden.
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 SMI FAKTOR 8X LONG 
| Valor | 111906446 |
| ISIN | CH1119064462 |
| Geld / Brief (CHF) | 3,831 / 3,841 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 10.902,600 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 12.250,110 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | SMI FAKTOR 8X SHORT 
| Valor | 134600008 |
| ISIN | CH1346000081 |
| Geld / Brief (CHF) | 6,387 / 6,403 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 13.597,620 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 12.250,110 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| INDEXMONITOR: US-Wirtschaft revidiert Job-Daten |
S&P 500 in Punkten
 | | Marktbericht:
Die US-Börsen haben ihre Erholungsbewegung gestern moderat fortgesetzt - alle wichtigen Indizes rückten leicht vor. Der marktbreite und mit vielen Tech-Werten bestückte S&P 500 legte um weitere 24 Punkte oder 0,42 Prozent auf 5.621 Punkte zu. Der S&P 500 hat seine scharfe Korrektur von Anfang August längst neutralisiert und notiert nur noch knapp 50 Punkte unterhalb seines am 16. Juli bei 5.670 Punkten erreichten Rekordhochs. Der Handel verlief zunächst in ruhigen Bahnen - alles wartete
auf das heute beginnende Notenbanker-Treffen in Jackson Hole. Speziell die Rede von US-Notenbank-Chef Jerome Powell am Freitag hat das Potenzial, die Richtung an den Märkten in den kommenden Wochen kräftig zu beeinflussen. Eine erste US-Zinssenkung im September wird möglicherwiese immer wahrscheinlich. Das Bureau of Labor Statistic veröffentlichte gestern überraschend seine überarbeiteten Job-Daten - die Zahl der neu geschaffenen Stellen im Zeitraum von März 2023 bis März 2024 wurde
dabei um 818.000 nach unten revidiert. Mit den Daten kamen neue Rezessionssorgen auf, die im Handelsverlauf allerdings durch die gestiegenen Zinshoffnungen kompensiert werden konnten. Eine Zinssenkung im September scheint somit nur noch Formsache zu sein, wie auch aus dem Protokoll der letzten US-Notenbank-Sitzung herauszulesen ist - die "überwältigende Mehrheit" der US-Währungshüter war der Ansicht, dass auf der Sitzung im September eine Lockerung wahrscheinlich angebracht sein dürfte. |
| S&P 500 in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der S&P 500 nähert sich mit Riesenschritten wieder seinem Rekordhoch vom 16. Juli bei 5.670 Punkten - knapp 37 Punkte vorher ging ihm gestern die Puste aus. Die Gründe für die jüngste Korrektur sind längst vergessen. Liefert das heute in Jackson Hole beginnende Notenbanker-Treffen neue Impulse, wären sogar neue Rekordhöhen denkbar. Mit einer ersten US-Zinssenkung im September könnte den Märkten nach Meinung einiger Marktbeobachter möglicherweise jedoch der Reiz genommen werden.
Natürlich würden weitere Zinssenkungen die Märkte beflügeln, doch wäre die Zinswende-Euphorie erst einmal weg, was Gewinnmitnahmen nach sich ziehen könnte. Zumindest wird es in dem Tempo der vergangenen Tage nicht weiter aufwärts gehen können - eine Verschnaufpause täte dem Markt recht gut. Legt der S&P 500 sogar wieder den Rückwärtsgang ein, müssten das Zwischenhoch vom 1. August bei 5.566 Punkten oder die aktuell bei 5.479 Punkten verlaufende 50-Tage-Linie für Halt sorgen. Das
kurzfristige Chartbild würde sich jedoch erst etwas gravierender eintrüben, wenn auch das März-Hoch bei 5.265 Punkten unterschritten wird.
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S&P 500 FAKTOR 8X LONG
| Valor | 111906478 |
| ISIN | CH1119064785 |
| Geld / Brief (CHF) | 2,772 / 2,773 |
| Anpassungsschwelle (USD) | 5.002,560 |
| Referenzpreis (USD) letzter Reset | 5.620,850 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | S&P 500 FAKTOR 8X SHORT
| Valor | 129099336 |
| ISIN | CH1290993364 |
| Geld / Brief (CHF) | 3,827 / 3,829 |
| Anpassungsschwelle (USD) | 6.239,140 |
| Referenzpreis (USD) letzter Reset | 5.620,850 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| WÄHRUNGSMONITOR: Euro auf 13-Monats-Hoch |
EUR/USD
 | | Marktbericht:
Die Aussicht auf eine nahende Zinswende in den USA beflügelt weiterhin das Währungspaar EUR/USD. Der Euro kletterte gestern bei 1,1174 Dollar auf ein 13-Monats-Hoch. Der Anstieg ist jedoch weniger einer starken europäischen Gemeinschaftswährung als vielmehr einer schwachen US-Währung geschuldet. Überraschend veröffentlichte das Bureau of Labor Statistic gestern überarbeitete Job-Daten. Im Zeitraum von März 2023 bis März 2024 schaffte die US-Wirtschaft rund 2,1 Millionen neue Jobs oder
durchschnittlich 173.500 im Monat. Ursprünglich gemeldet wurden für diesen Zeitraum etwa 2,9 Millionen neue Jobs oder 242.000 im Monat. Die Abwärtsrevision über 818.000 Jobs oder 68.500 pro Monat war die grösste seit der Finanzkrise im Jahr 2009. Die Korrektur hat die Befürchtung der Märkte und der Ökonomen, dass sich der US-Arbeitsmarkt viel schneller verschlechtert als ursprünglich angenommen, wieder aufleben lassen. Eine US-Zinssenkung im September scheint nur noch Formsache zu sein.
Unklar ist nach wie vor, ob die Zinsen um 25 Basispunkte oder gleich um 50 Basispunkte gesenkt werden. Bis zum Jahresende rechnet der Markt weiterhin mehrheitlich mit Zinssenkungen über insgesamt 100 Basispunkte. Mit einer Wahrscheinlichkeit von knapp 30 Prozent erwartet der Markt nun aber schon Zinssenkungen über 125 Basispunkte bis zum Jahresende. Die Europäische Zentralbank dürfte in jedem Fall ein gemächlicheres Tempo bei Zinssenkungen einschlagen, weshalb der US-Dollar derzeit stärker
unter Druck steht. |
| Euro in US-Dollar
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der Euro hat seine Aufwärtsbewegung in den vergangenen Tagen zumindest zum US-Dollar dynamisch fortgesetzt. Die gestrige Abwärtsrevision der zurückliegenden US-Job-Daten hat den Greenback zusätzlich unter Druck gebracht. Der Euro ist gestern sogar über das Hoch vom 28. Dezember bei 1,1141 Dollar geklettert und hat bei 1,1174 Dollar ein neues 13-Monats-Hoch erreicht. Gleichzeitig hat sich weiteres Kurspotenzial bis zum Hoch vom Juli 2023 bei 1,1277 Dollar eröffnet, das zugleich ein
Zweieinhalb-Jahreshoch markiert. Dämpft US-Notenbank-Chef Jerome Powell am Freitag jedoch die aktuellen Zinserwartungen, könnte der Dollar zu einer Erholung ansetzen. Eine erste signifikante Unterstützung würde aber erst am März-Hoch bei 1,0982 Dollar auftauchen.
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EUR/USD KNOCK-OUT CALL
| Valor | 123734802 |
| ISIN | CH1237348029 |
| Geld / Brief (CHF) | 10,2840 / 10,3040 |
| Finanzierungslevel (USD) | 0,9947 |
| Stop Loss Marke (USD) | 0,9947 |
| Abstand (SL) | 10,81% |
| Hebel | 9,25 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | EUR/USD KNOCK-OUT PUT
| Valor | 124120014 |
| ISIN | CH1241200141 |
| Geld / Brief (CHF) | 10,7470 / 10,7670 |
| Finanzierungslevel (USD) | 1,2413 |
| Stop Loss Marke (USD) | 1,2413 |
| Abstand (SL) | 11,31% |
| Hebel | 8,85 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| Wirtschaftsdaten |
| Zeit | Ereignis | Periode | Vorherige | Prognose |
| 00:00 | ! US: Jackson Hole Symposium der US-Notenbank (Tag 1) | | | |
| 02:30 | JP: Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe (vorläufig) | August | 49,10 |
49,80 |
| 09:15 | FR: Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe (vorläufig) | August | 44,00 |
44,40 |
| 09:15 | FR: Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor (vorläufig) | August | 50,10 |
50,20 |
| 09:30 | DE: Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe (vorläufig) | August | 43,20 |
43,40 |
| 09:30 | DE: Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor (vorläufig) | August | 52,50 |
52,30 |
| 10:00 | EWU: Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe (vorläufig) | August | 45,80 |
45,70 |
| 10:00 | EWU: Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor (vorläufig) | August | 51,90 |
51,70 |
| 10:00 | EWU: Einkaufsmanagerindex Composite (vorläufig) | August | 50,20 |
50,10 |
| 12:00 | GB: CBI-Index Erwartungen Industrieaufträge | August | -32,00 |
-26,00 |
| 13:30 | EWU: Protokoll der letzten EZB-Sitzung | | | |
| 14:30 | US: Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in Tsd. | Vorwoche | 227,00 |
232,00 |
| 14:30 | US: Fortgesetzte Anträge auf Arbeitslosenhilfe in Tsd. | Vorwoche | 1.864,00 |
1.870,00 |
| 15:45 | US: S&P Global Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe (vorläufig) | August | 49,60 |
49,50 |
| 15:45 | US: S&P Global Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor (vorläufig) | August | 55,00 |
54,00 |
| 16:00 | EWU: Verbrauchervertrauen (vorläufig) | August | -13,00 |
-13,00 |
| 16:00 | US: Verkauf bestehender Häuser (annualisiert) in Mio. | Juli | 3,89 |
3,94 |
|
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