| INDEXMONITOR | | SMI | 11.934,07 | -124,23 | -1,03% |
| DAX | 18.720,01 | -282,37 | -1,49% |
| STOXX 50 | 4.872,55 | -71,20 | -1,44% |
| Dow Jones | 42.063,36 | +38,17 | +0,09% |
| S&P 500 | 5.702,55 | -11,09 | -0,19% |
| NASDAQ-100 | 19.791,49 | -48,34 | -0,24% |
| Nikkei 225 | 37.739,50 | -154,50 | -0,41% |
| Hang Seng | 18.368,00 | +101,00 | +0,55% |
| S&P/ASX 200 | 8.165,90 | -54,30 | -0,66% |
| Shanghai C. | 2.756,39 | +26,70 | +0,98% |
| | WÄHRUNGSMONITOR | | EUR/CHF | 0,9499 | +0,0051 | +0,54% |
| USD/CHF | 0,8509 | +0,0048 | +0,57% |
| GBP/CHF | 1,1330 | +0,0080 | +0,71% |
| EUR/USD | 1,1164 | +0,0000 | +0,00% |
| CHF/JPY | 169,5200 | +1,5000 | +0,89% |
| CHF/CAD | 1,5935 | -0,0090 | -0,56% |
| CHF/AUD | 1,7197 | -0,0135 | -0,78% |
| CHF/NOK | 12,3017 | -0,0916 | -0,74% |
| GBP/EUR | 1,1928 | +0,0021 | +0,18% |
| USD/JPY | 144,2500 | +2,0900 | +1,47% |
| | ROHSTOFFMONITOR | | Gold | 2.621,01 | +32,87 | +1,27% |
| Silber | 31,15 | +0,33 | +1,06% |
| Platin | 979,00 | -9,88 | -1,00% |
| Palladium | 1.068,03 | -17,17 | -1,58% |
| Kupfer (COM) | 4,34 | -0,04 | -0,82% |
| Aluminium | 2.474,50 | -72,00 | -2,83% |
| Nickel | 16.482,00 | +148,50 | +0,91% |
| Öl (WTI) | 71,64 | +0,64 | +0,90% |
| Öl (Brent) | 74,31 | -0,39 | -0,52% |
| Erdgas | 2,75 | +0,40 | +17,10% |
| | AKTIENMONITOR | | Swisscom | 547,50 | +5,00 | +0,92% |
| Givaudan | 4.506,00 | +36,00 | +0,81% |
| Roche | 269,20 | +1,70 | +0,64% |
| Novartis | 99,03 | +0,59 | +0,60% |
| Holcim | 83,18 | -1,46 | -1,72% |
| Lonza | 531,20 | -9,80 | -1,81% |
| Sika | 268,90 | -7,30 | -2,64% |
| Richemont | 114,55 | -3,50 | -2,96% |
| Nestlé | 82,04 | -3,36 | -3,93% |
| Kühne+Nagel | 231,80 | -10,70 | -4,41% |
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 INDEXMONITOR: Zinseuphorie wieder verflogen |
SMI in Punkten
 | | Marktbericht:
Die Euphorie nach der XL-Zinssenkung der US-Notenbank vom Mittwoch war am Freitag bereits wieder verflogen. Ähnlich wie an vielen europäischen Börsen ging es auch an der Schweizer Börse zum Wochenausklang teils kräftig abwärts. Der Leitindex SMI gab um 124 Punkte oder 1,03 Prozent auf 11.934 Punkte nach, womit er sogar mehr verlor, als er am Donnerstag zulegen konnte. Als Fels in der Brandung erwiesen sich zur Abwechslung mal wieder die Pharma-Schwergewichte Roche und Novartis. Insgesamt
gab es nur fünf Gewinner im SMI. Einen Stimmungsumschwung wollten Marktbeobachter und Händler aber nicht gesehen haben. Es gab einige Sondersituationen, die die Entwicklung zum Wochenausklang beeinflusst hätten, hiess es. So führte der dreifache Verfallstag an den Terminmärkten bei einigen Werten zu teils unberechenbaren Kursschwankungen. Ferner sorgten auch schlechte Unternehmensnachrichten wie etwa die Gewinnwarnungen beim deutschen Autobauer Mercedes-Benz und des US-Logistikkonzerns
FedEx für Katerstimmung. Zum heutigen Wochenauftakt könnte die Stimmung bereits wieder besser sein - die SMI-Indikationen notieren in der Früh komfortabel im Plus. |
| SMI in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der SMI ist am Freitag erneut unter die psychologisch bedeutende 12.000-Punkte-Marke gefallen. Allerdings konnte er sich noch oberhalb des Unterstützungsbereichs bei 11.920/11.878 Punkten behaupten, weshalb sich das kurzfristige Chartbild nur unwesentlich eingetrübt hat. Geht es allerdings weiter abwärts, müsste der Unterstützungsbereich bei 11.800/11.772 Punkten für Halt sorgen, ehe es wieder etwas ungemütlicher werden könnte. Allerdings zeichnet sich ein recht freundlicher
Wochenauftakt ab - die SMI-Indikationen notieren in der Früh komfortabel im Plus. Die Rückeroberung der 12.000er-Marke würde aber noch kaum Aufwärtspotenzial eröffnen. Erst bei einem Überqueren des Mai-Hochs bei 12.050 Punkten und der aktuell bei 12.090 Punkten verlaufenden 38-Tage-Linie würde sich Spielraum bis zum Juni-Hoch bei 12.295 Punkten offenbaren.
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 SMI FAKTOR 8X LONG 
| Valor | 111906446 |
| ISIN | CH1119064462 |
| Geld / Brief (CHF) | 2,972 / 2,980 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 10.621,320 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 11.934,070 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | SMI FAKTOR 8X SHORT 
| Valor | 123529307 |
| ISIN | CH1235293078 |
| Geld / Brief (CHF) | 1,201 / 1,204 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 13.246,820 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 11.934,070 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| INDEXMONITOR: Katerstimmung bei DAX-Anlegern |
DAX in Punkten
 | | Marktbericht:
Auf die Euphorie folgte am deutschen Aktienmarkt die Katerstimmung - der Leitindex DAX, der am Donnerstag noch um 1,55 Prozent auf ein neues Rekordhoch bei 19.002 Punkten nach oben stürmte, gab seine Vortagesgewinne am Freitag nahezu vollständig wieder ab und sackte um 282 Punkte oder 1,49 Prozent auf 18.720 Punkte in die Tiefe. Gründe für die schwache Vorstellung gab es Händlern zufolge allerdings einige. Zum einen schockte am Vorabend mit Mercedes-Benz der nächste deutsche Autobauer
mit einer Gewinnwarnung. Die zuletzt eh schon gebeutelten Autowerte gaben daraufhin weiter nach und zogen auch andere Titel mit in die Tiefe. Kräftig abwärts ging es auch für die Papiere der Deutschen Post, nachdem der US-Konkurrent FedEx ebenfalls seine Umsatz- und Ergebnisprognose gesenkt hatte. Den grössten Anteil am kräftigen Minus hatte Händlern zufolge jedoch der grosse Verfall an den Terminmärkten, der zu unberechenbaren Kursverwerfungen bei einigen Werten führte. Angst, die
Stimmung könnte bereits wieder gekippt sein, hatten die meisten Marktexperten jedoch nicht. Niedrigere Zinsen sind vorteilhaft für Aktien, hiess es - sie würden die Kreditkosten der Konzern senken und zinstragende Alternativen wie Anleihen oder Festgeld unattraktiver machen. |
| DAX in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der DAX hatte am Donnerstag erstmals in der Geschichte die 19.000er-Marke überquert und auch knapp darüber geschlossen. Den Anlegern bot sich somit eine vielversprechende Chart-Situation. Doch am Freitag stürzte der deutsche Leitindex kräftig ab und befindet sich nun wieder auf dem Niveau vom Mittwoch. Vorbörslich zeichnet sich jedoch ein freundlicher Wochenauftakt ab. Mit neuen Aufwärtsimpulsen ist nun aber erst oberhalb des Rekordhochs bei 19.045 Punkten zu rechnen. Zuvor müssten aber
noch das Mai-Hoch bei 18.893 Punkten und das Hoch vom 3. September bei 18.991 Punkten gemeistert werden. Eintrüben würde sich das Chartbild hingegen erst bei einem Unterschreiten der aktuell bei 18.351 Punkten verlaufenden 38-Tage-Linie.
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DAX KNOCK-OUT CALL
| Valor | 130607545 |
| ISIN | CH1306075453 |
| Geld / Brief (CHF) | 22,227 / 22,237 |
| Finanzierungslevel (EUR) | 16.401,600 |
| Stop Loss Marke (EUR) | 16.401,600 |
| Abstand (SL) | 12,46% |
| Hebel | 8,02 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | DAX KNOCK-OUT PUT
| Valor | 133775736 |
| ISIN | CH1337757368 |
| Geld / Brief (CHF) | 21,652 / 21,662 |
| Finanzierungslevel (EUR) | 21.015,268 |
| Stop Loss Marke (EUR) | 21.015,268 |
| Abstand (SL) | 12,17% |
| Hebel | 8,22 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| ROHSTOFFMONITOR: Gold-Höhenflug hält an |
Gold in US-Dollar
 | | Marktbericht:
Die XL-Zinssenkung der US-Notenbank vom Mittwochabend sorgte auch bei den Gold-Investoren für gute Stimmung - sie trieben den Goldpreis am Donnerstag auf ein neues Rekordhoch bei 2.626 US-Dollar nach oben. Doch nicht nur die Zinssenkung um 0,50 Prozentpunkte sorgte für gute Laune, auch die Aussicht auf weitere Zinssenkungen über insgesamt 0,50 Prozentpunkte bis zum Jahresende kam gut an. Auf Basis der an den Terminmärkten gehandelten Fed Funds Futures preist der Markt bis zum Jahresende
mehrheitlich sogar noch Zinssenkungen von insgesamt 0,75 Prozentpunkte ein. Mit sinkenden Zinsen wird ein Investment in Gold attraktiver, da Anlagealternativen wie Anleihen oder Festgeld unattraktiver werden. Allerdings hinterlässt die Goldpreis-Rally auch Spuren bei der physischen Nachfrage. Dies spiegelte sich beispielsweise in Chinas zuletzt deutlich gefallenen Goldimporten wider. Im Juli waren diese mit nur 44,6 Tonnen so niedrig wie zuletzt vor zwei Jahren. Die August-Daten stehen zwar
noch aus, doch verheissen die Schweizer Goldimporte für August wenig Gutes. Demnach gab es im August keine Lieferungen nach China und nur minimale Lieferungen nach Hongkong, was zuletzt im Januar 2021 der Fall war. Auch in die USA wurde so gut wie kein Gold geliefert. Einen Rückgang um fast 60 Prozent gab es bei den Lieferungen in das Vereinigte Königreich. |
| Gold in US-Dollar
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der Goldpreis scheint weiter nicht aufzuhalten zu sein - in der zurückliegenden Woche kletterte der Preis des Edelmetalls erstmals über die Marke von 2.600 US-Dollar und erreichte bei 2.626 Dollar abermals ein neues Rekordhoch. Mitte Februar sackte der Goldpreis kurzzeitig mal unter die 2.000er-Marke und hat seither um mehr als 30 Prozent zugelegt. Wohin die Reise noch gehen wird, ist ungewiss. Einige Analysten trauen dem Goldpreis jedoch noch etwas höhere Notierungen zu. Doch die in China
stark rückläufige Goldnachfrage könnte ein erstes Signal sein, dass der Höhenfluss zumindest vorerst enden könnte. Aus charttechnischer Sicht droht zunächst jedoch wenig Ungemach. Eine erste signifikante Unterstützung taucht am aktuell bei 2.503 Dollar verlaufenden 38-Tage-Durchschnitt auf. Weitere solide Supportbereichen sind am Mai-Hoch bei 2.450 Dollar und am April-Hoch bei 2.431 Dollar zu lokalisieren.
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GOLD KNOCK-OUT CALL
| Valor | 133003619 |
| ISIN | CH1330036190 |
| Geld / Brief (CHF) | 4,040 / 4,050 |
| Finanzierungslevel (USD) | 2.148,479 |
| Stop Loss Marke (USD) | 2.148,479 |
| Abstand (SL) | 18,04% |
| Hebel | 5,54 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | GOLD KNOCK-OUT PUT
| Valor | 137588585 |
| ISIN | CH1375885857 |
| Geld / Brief (CHF) | 4,120 / 4,130 |
| Finanzierungslevel (USD) | 3.102,219 |
| Stop Loss Marke (USD) | 3.102,219 |
| Abstand (SL) | 18,34% |
| Hebel | 5,45 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| Wirtschaftsdaten |
| Zeit | Ereignis | Periode | Vorherige | Prognose |
| 09:15 | FR: Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe (vorläufig) | September | 43,90 |
44,30 |
| 09:15 | FR: Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor (vorläufig) | September | 55,00 |
53,00 |
| 09:30 | DE: Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe (vorläufig) | September | 42,40 |
42,40 |
| 09:30 | DE: Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor (vorläufig) | September | 51,20 |
51,10 |
| 10:00 | EWU: Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe (vorläufig) | September | 45,80 |
45,70 |
| 10:00 | EWU: Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor (vorläufig) | September | 52,90 |
52,30 |
| 10:30 | GB: Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe (vorläufig) | September | 52,90 |
52,30 |
| 10:30 | GB: Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor (vorläufig) | September | 52,50 |
52,30 |
| 12:00 | GB: CBI-Index Erwartungen Industrieaufträge | September | -22,00 |
-23,00 |
| 15:45 | US: S&P Global Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe (vorläufig) | September | 47,90 |
48,60 |
| 15:45 | US: S&P Global Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor (vorläufig) | September | 55,70 |
55,30 |
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