| INDEXMONITOR | | SMI | 12.005,47 | -31,81 | -0,26% |
| DAX | 18.633,11 | -66,29 | -0,35% |
| STOXX 50 | 4.828,45 | -14,90 | -0,31% |
| Dow Jones | 41.622,08 | +228,30 | +0,55% |
| S&P 500 | 5.633,09 | +7,09 | +0,13% |
| NASDAQ-100 | 19.423,06 | -91,53 | -0,47% |
| Nikkei 225 | 35.861,50 | -706,50 | -1,93% |
| Hang Seng | 17.666,00 | +362,00 | +2,09% |
| S&P/ASX 200 | 8.141,60 | +13,50 | +0,17% |
| Shanghai C. | 2.704,09 | +0,00 | +0,00% |
| | WÄHRUNGSMONITOR | | EUR/CHF | 0,9392 | +0,0003 | +0,03% |
| USD/CHF | 0,8443 | -0,0017 | -0,20% |
| GBP/CHF | 1,1146 | +0,0018 | +0,16% |
| EUR/USD | 1,1124 | +0,0025 | +0,23% |
| CHF/JPY | 166,6200 | +0,8700 | +0,52% |
| CHF/CAD | 1,6105 | +0,0065 | +0,41% |
| CHF/AUD | 1,7559 | -0,0010 | -0,06% |
| CHF/NOK | 12,5474 | -0,0060 | -0,05% |
| GBP/EUR | 1,1869 | +0,0016 | +0,13% |
| USD/JPY | 140,7000 | +0,4800 | +0,34% |
| | ROHSTOFFMONITOR | | Gold | 2.582,42 | -0,28 | -0,01% |
| Silber | 30,76 | +0,04 | +0,14% |
| Platin | 988,03 | -12,97 | -1,30% |
| Palladium | 1.081,40 | +4,70 | +0,44% |
| Kupfer (COM) | 4,27 | +0,05 | +1,21% |
| Aluminium | 2.527,00 | +36,00 | +1,45% |
| Nickel | 16.323,50 | +388,50 | +2,44% |
| Öl (WTI) | 69,41 | +1,66 | +2,45% |
| Öl (Brent) | 73,06 | +1,50 | +2,10% |
| Erdgas | 2,39 | +0,12 | +5,37% |
| | AKTIENMONITOR | | Zurich | 512,00 | +3,80 | +0,75% |
| Swiss Life | 699,80 | +2,80 | +0,40% |
| Swiss Re | 116,15 | +0,30 | +0,26% |
| Novartis | 98,41 | +0,25 | +0,25% |
| Sika | 267,60 | +0,60 | +0,22% |
| Roche | 264,10 | -1,50 | -0,56% |
| Lonza | 550,80 | -4,00 | -0,72% |
| Kühne+Nagel | 246,80 | -1,80 | -0,72% |
| Nestlé | 86,76 | -0,84 | -0,96% |
| Richemont | 118,85 | -1,65 | -1,37% |
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 INDEXMONITOR: Zurückhaltung vor US-Zinsentscheid |
SMI in Punkten
 | | Marktbericht:
Der Start in die neue Handelswoche war am Schweizer Aktienmarkt im Vorfeld der wichtigen US-Zinsentscheidung von Zurückhaltung geprägt. Der Leitindex SMI gab leicht um 32 Punkte oder 0,26 Prozent nach, konnte sich jedoch rund 5 Punkte oberhalb der bedeutenden 12.000-Punkte-Marke in den Feierabend retten. Hauptthema am Markt war die bevorstehende US-Zinsentscheidung am Mittwoch. Selten war die Situation so unklar wie aktuell. Dass eine Zinssenkung kommt, darüber ist sich der Markt mehr als
einig. Nur die Höhe des Zinsschrittes ist unklar. Senkt die US-Notenbank den Leitzins um 25 Basispunkte oder gleich um 50 Basispunkte? Fast noch wichtiger als die Höhe des Zinsschrittes dürfte aber das Ausmass und die Abfolge künftiger Zinsschritte sein. Die Marktteilnehmer erhoffen sich hier nicht allzu schwammige Aussagen. Da die Zinsentscheidung die Richtung an den Aktienmärkten in den kommenden Wochen massgeblich beeinflussen dürfte, hielten die Anleger ihr Pulver gestern trocken oder
stellten sich vorsichtshalber sogar an die Seitenlinie. Etwas kräftigere Ausschläge gab es aber lediglich bei den Papieren von Nestlé und Richemont - während der Nahrungsmittelriese unter einer Herabstufung litt, belasteten Richemont schwache Konjunkturdaten aus China vom Wochenende. |
| SMI in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der SMI konnte sich gestern nur mit Mühe oberhalb der bedeutenden 12.000-Punkte-Marke behaupten. Bei einem Unterschreiten wäre zunächst aber noch keine Gefahr in Verzug. Erst wenn auch das Juli-Tief bei 11.920 Punkten sowie das jüngste Verlaufstief bei 11.878 Punkten unterschritten werden, würde sich das kurzfristige Chartbild wieder etwas gravierender eintrüben. Danach könnte nur noch der Unterstützungsbereich bei 11.800/11.772 Punkten einen Rücksetzer auf die aktuell bei 11.666
Punkten verlaufenden 200-Tage-Linie verhindern. Auf der Oberseite müssten zunächst das Mai-Hoch bei 12.050 Punkten sowie die aktuell bei 12.109 Punkten verlaufende 38-Tage-Linie gemeistert werden, ehe sich weiteres Kurspotenzial bis zum Juni-Hoch bei 12.295 Punkten eröffnen würde.
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 SMI FAKTOR 8X LONG 
| Valor | 111906446 |
| ISIN | CH1119064462 |
| Geld / Brief (CHF) | 3,244 / 3,252 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 10.684,870 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 12.005,470 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | SMI FAKTOR 8X SHORT 
| Valor | 134600008 |
| ISIN | CH1346000081 |
| Geld / Brief (CHF) | 7,072 / 7,090 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 13.326,070 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 12.005,470 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| INDEXMONITOR: Dow Jones mit neuem Rekord |
Dow Jones in Punkten
 | | Marktbericht:
Die US-Börsen zeigten zum Wochenauftakt einmal mehr ein uneinheitliches Bild. Während Technologie-Titel im Vorfeld der wichtigen US-Zinsentscheidung eher gemieden wurden - der technologielastige NASDAQ-100 gab um 0,47 Prozent nach -, griffen die Marktteilnehmer bei Standardwerten weiterhin zu, was den Dow Jones auf neue Rekordhöhen trieb. Der Leitindex rückte um 228 Punkte oder 0,55 Prozent auf 41.622 Punkte vor. Im Tageshoch ging es sogar bis auf 41.734 Punkte aufwärts. Mit einer
Wahrscheinlichkeit auf Basis der an den Terminmärkten gehandelten Fed Funds Futures von inzwischen 67 Prozent geht der Markt mehrheitlich davon aus, dass die US-Notenbank die Zinsen am Mittwoch um 50 Basispunkte senken wird. Viele Experten würden einen grossen Zinsschritt jedoch als falsches Signal sehen, das im Anschluss sogar Verunsicherung an den Märkten auslösen könnte. Ein Zinsschritt von 25 Basispunkten würde ihrer Meinung nach reichen, um die Zinswende einzuleiten. Allerdings wären
dann Hinweise auf das weitere Vorgehen der US-Währungshüter wünschenswert. Die kommenden Tage dürften in jedem Fall spannend werden, denn die Zinsentscheidung dürfte massgeblich beeinflussen, ob es zu einem Herbst-Blues oder zu einer Herbst-Rally kommt. |
| Dow Jones in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Es ist gerade einmal vier Handelstage her, da testete der Dow Jones die 40.000-Punkte-Marke und sackte kurzzeitig sogar wenige Punkte darunter. Umso bemerkenswerter war der gestrige Rekordlauf des US-Leitindex, denn er kletterte über das Hoch vom 30. August bei 41.585 Punkten und setzte bei 41.734 Punkten eine neue historische Bestmarke. Da der Dow oberhalb der alten Bestmarke aus dem Handel ging, wurde sogar ein neues Kaufsignal generiert. Aus charttechnischer Sicht bietet sich somit eine
aussichtsreiche Situation, wäre da nicht die US-Zinsentscheidung am Mittwoch. Sie könnte der Rally einen kräftigen Schub geben, sie aber auch vorerst beenden. Auf der Oberseite wäre oberhalb von 41.734 Punkten zunächst reichlich Spielraum. Geht es hingegen wieder unter das Juli-Hoch bei 41.376 Punkten, würde sich Korrekturpotenzial bis zum aktuell bei 40.422 Punkten verlaufenden 50-Tage-Durchschnitt eröffnen. Das kurzfristige Chartbild würde sich allerdings erst bei einem Unterschreiten
des März-Hochs bei 39.889 Punkten etwas gravierender eintrüben.
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DOW JONES FAKTOR 8X LONG
| Valor | 111906466 |
| ISIN | CH1119064660 |
| Geld / Brief (CHF) | 2,753 / 2,756 |
| Anpassungsschwelle (USD) | 37.043,650 |
| Referenzpreis (USD) letzter Reset | 41.622,080 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | DOW JONES FAKTOR 8X SHORT
| Valor | 129099212 |
| ISIN | CH1290992127 |
| Geld / Brief (CHF) | 2,597 / 2,600 |
| Anpassungsschwelle (USD) | 46.200,510 |
| Referenzpreis (USD) letzter Reset | 41.622,080 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| ROHSTOFFMONITOR: Ölpreise leicht erholt |
Brent Rohöl in US-Dollar
 | | Marktbericht:
Die Ölpreise haben sich nach ihrer jüngsten Schwächephase zuletzt etwas erholt. Der Preis für Rohöl der Nordseesorte Brent kletterte gestern bis auf 73,38 US-Doller nach oben, nachdem er in der zurückliegenden Woche bei 68,68 Dollar noch ein Zweieinhalb-Jahres-Tief erreicht hatte. Rückenwind lieferte die laufende Hurrikan-Saison. In der vergangenen Woche bedrohte der Hurrikan Francine die Golfküste der USA. Die Schäden, die der Hurrikan anrichtete, waren überschaubar. Allerdings wurde
dennoch die Ölproduktion beeinträchtigt - kurzzeitig wurden rund 675.000 Barrel pro Tag weniger gefördert, was etwa 40 Prozent der gesamten US-Ölproduktion im Golf von Mexiko entspricht. Experten erwarten jedoch, dass sich die Produktion rasch wieder auf Normalniveau erholen wird. Übergeordnet leiden die Ölpreise weiterhin unter einer enttäuschenden Nachfrage. Speziell im nächsten Jahr könnte dem Ölmarkt eine Überversorgung drohen. Laut der neuesten Studie der Internationalen
Energieagentur (IEA) dürfte die Ölnachfrage 2025 lediglich um 950.000 Barrel pro Tag zunehmen. Der Bedarf an OPEC-Öl würde demnach lediglich 26,2 Millionen Barrel pro Tag betragen, was bereits gut eine Million Barrel pro Tag weniger wäre als die derzeitige OPEC-Produktion. Die OPEC müsste das Angebot im nächsten Jahr somit eigentlich reduzieren, um einen Überschuss zu verhindern. Die bislang noch im Raum stehende graduelle Anhebung der Produktion würde nach Meinung der IEA-Experten
für ein beträchtliches Überangebot sorgen. |
| Brent Rohöl in US-Dollar
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: In der vergangenen Woche sackte der Brent-Preis kurzzeitig unter das Tief vom März 2023 bei 70,06 US-Dollar und erreichte im Anschluss bei 68,68 Dollar ein Zweieinhalb-Jahres-Tief. Die nächste Unterstützung tauchte erst am Korrekturtief vom Dezember 2021 bei 65,72 Dollar auf. Doch der Brent-Preis fing sich und konnte die 70-Dollar-Marke zurückerobern. Mit der Rückeroberung des November-Tiefs bei 72,29 Dollar hat sich die Gesamtsituation leicht entspannt. Entwarnung kann allerdings noch
nicht gegeben werden. Erst bei einem Überqueren des August-Tiefs bei 75,05 Dollar sowie des Juni-Tiefs bei 76,66 Dollar würde sich die Lage etwas deutlicher entspannen.
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BRENT ROHÖL KNOCK-OUT CALL
| Valor | 115893694 |
| ISIN | CH1158936943 |
| Geld / Brief (CHF) | 11,540 / 11,550 |
| Finanzierungslevel (USD) | 59,498 |
| Stop Loss Marke (USD) | 59,498 |
| Abstand (SL) | 18,35% |
| Hebel | 5,43 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | BRENT ROHÖL KNOCK-OUT PUT
| Valor | 134438954 |
| ISIN | CH1344389544 |
| Geld / Brief (CHF) | 11,670 / 11,690 |
| Finanzierungslevel (USD) | 86,495 |
| Stop Loss Marke (USD) | 86,495 |
| Abstand (SL) | 18,70% |
| Hebel | 5,38 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| Wirtschaftsdaten |
| Zeit | Ereignis | Periode | Vorherige | Prognose |
| 06:30 | JP: Dienstleistungssektorindex (Monat) | Juli | -1,30 |
0,80 |
| 11:00 | DE: ZEW-Konjunkturerwartungen | September | 19,20 |
17,10 |
| 11:00 | EWU: ZEW-Konjunkturerwartungen | September | 17,90 |
16,30 |
| 14:30 | US: Einzelhandelsumsatz (Monat) | August | 1,00 |
-0,20 |
| 15:15 | US: Industrieproduktion (Monat) | August | -0,60 |
0,20 |
| 16:00 | US: NAHB-Hausmarktindex | September | 39,00 |
41,00 |
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