Morning Briefing - Markt Schweiz

Zürich (awp) - Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:

STIMMUNG

- Der Schweizer Aktienmarkt wird am Mittwoch mit moderaten Gewinnen erwartet. Sollte die Stimmung im Tagesverlauf positiv bleiben, könnte der SMI sogar sein bisheriges Allzeithoch aus dem Jahr 20222 bei rund 13'000 Zählern knacken. Viel hängt derzeit aber von der geopolitischen Entwicklung ab und hier konkret am Ukraine-Krieg.

- SMI vorbörslich: +0,09% auf 12'905,48 Punkte (08.00 Uhr)
- Dow Jones (Dienstag): +0,02% auf 44'556 Punkte
- Nasdaq Comp (Dienstag): +0,07% auf 20'041 Punkte
- Nikkei 225 (Mittwoch): -0,27% auf 39'165 Punkte (08.00 Uhr)

UNTERNEHMENSNACHRICHTEN
- Straumann 2024: Org. Wachstum 13,7% (AWP-Konsens: 13,1%)
                  Umsatz 2504 Mio Fr. (AWP-Konsens: 2490 Mio)
                  EBIT 601 Mio Fr. (AWP-Konsens: 635 Mio)
                  Reinergebnis 439 Mio Fr. (AWP-Konsens: 466 Mio)
                  Kern-EBIT 650 Mio Fr. (AWP-Konsens: 656 Mio)
                  Kern-EBIT-Marge 26,0% (AWP-Konsens: 26,4%)
                  Kern-Reinergebnis 502 Mio Fr. (AWP-Konsens: 504 Mio)
                  EBIT-Marge 24,0% (AWP-Konsens: 25,5%)
                  Dividende 0,95 Fr. (AWP-Konsens: 0,95 Fr.)
                  Marktanteile 2024 weiter ausgebaut
            Q4: Umsatz Asien-Pazifik 153,6 Mio Fr.(Q3: 149,4 Mio; Q2: 154,6 Mio)
                Umsatz Nordamerika 175 Mio Fr. (Q3: 162,9 Mio; Q2: 181,4 Mio)
                Umsatz Lateinamerika 51,6 Mio Fr. (Q3: 56,8 Mio; Q2: 57,7 Mio)
                Umsatz EMEA 265 Mio Fr. (Q3: 216,4 Mio; Q2: 261,3 Mio)
            2025: Org. Umsatzwachstum im hohen einstelligen %-Bereich erw.
                  Verbesserung Kern-EBIT-Marge um 30-60 BP gegenüber 2024 erw.
            IEXCEL Implantatsystem in Schlüsselmärkten eingeführt
            Alexei Costa zum Head of LATAM und Neodent ernannt
            vorbörsliche Indikation -2,2%

- EFG 2024: Dividende 0,60 Fr. (AWP-Konsens: 0,60 Fr.; 2023: 0,55 Fr.)
            Reinergebnis 321,6 Mio Fr. (AWP-Konsens: 322 Mio)
            Nettoneugeld 10,1 Mrd Fr. (AWP-Konsens: 8,8 Mrd)
            AuM 165,5 Mrd Fr. (AWP-Konsens: 163,7 Mrd)
            Geschäftsertrag 1499 Mio Fr. (AWP-Konsens: 1484 Mio)
      Weiterhin Vorsprung im Fahrplan für Strategie 2023-2025
      nominiert vier neue VR-Mitglieder
      übernimmt Privatbank Cité Gestion mit AuM von 7,5 Mrd Fr.
      CEO: Übernahme Cité Gestion wird ab 2026 zu EPS beitragen
           Wollen alle Standorte von Cité Gestion weiterbetreiben
           Sehen recht gute Aktivität von Kundenseite im Januar 2025
           Sehen weiterhin noch kaum "Re-Leveraging" von Kundenseite
      vorbörsliche Indikation +1,9%

- Novavest 2024: Mietertrag 36,1 Mio Fr. (VJ 29,9 Mio)
                 Gewinn inkl. NB 19,1 Mio Fr. (VJ -4,0)
                 EBIT inkl. NB 28,8 Mio Fr. (VJ -0,6 Mio)
                 Gewinn exkl. Neubewertung 18,2 Mio Fr. (VJ 12,7 Mio)
                 Dividende 1,40 Fr. (VJ 1,25 Fr.)
           2025: Prüfen möglichen Aktienrückkauf
                 Prüfen Verkäufe einzelner Immobilien von 40-70 Mio Fr.

- SoftwareOne 2024: EBITDA adj. 223,4 Mio Fr. (AWP-Konsens: 220,8 Mio)
                    Umsatz 1017 Mio Fr. (AWP-Konsens: 1033 Mio)
                    Umsatz Services 484,6 Mio Fr. (AWP-Konsens: 479,6 Mio)
                    Umsatz Marketplace 532,3 Mio Fr. (AWP-Konsens: 553,1 Mio)
                    EBITDA-Marge adj. 22% (AWP-Konsens: 21,4%)
                    Umsatzwachstum in LW 2-4%; EBITDA-Marge 24-26%
                    Dividende 0,30 Fr. (AWP-Konsens: 0,30 Fr.)
                    Reinergebnis -1,6 Mio Fr. (VJ 21,4 Mio) 
              2025: Umsatzwachstum 2-4%
                    Bereinigte EBITDA-Marge von 24-26%
              2026: EBITDA-Marge von "annährend" 27%
                    Zweistelliges Wachstum erwartet
              CFO Savitzky tritt Q2 zurück - Nachfolger wird bald kommuniziert
              Ziel Kosteneinsparungen auf 70 Mio Franken angehoben
              Crayon-Gründer Syversen und Rugseth zur Wahl in VR vorgeschlagen
              vorbörsliche Indikation -1,0%

- Temenos 2024: EPS adj. +23% auf 3,92 USD
                Dividende 1,30 Fr. (VJ 1,20 Fr.)
          Q4: EPS adj. +47% auf 1,51 USD
          Mittelfristziele angepasst wegen Multifonds-Verkauf
          2025: Erwarten EBIT-Anstieg von mindestens 5 Prozent
                Erwarten EPS-Anstieg von 7-9 Prozent
                Erwarten Wachstum Lizenzeinnahmen (Subscription, SaaS) 5-7%
          CEO: 347 Go-Lives im Geschäftsjahr 2024
               Schliessen Überprüfung der Organisation (Produkt/Technologie) ab
               Verkauf von Multifonds war strategisch, sind zufrieden mit Deal
          vorbörsliche Indikation +3,1%
           
- Also und Westcoast erhalten Freigabe für strategische Partnerschaft
       Abschluss Transaktion für 28. Februar geplant
       Besonders in Frankreich starke Synergien erwartet

- CPH ernennt ihren Chemie-Bereichsleiter Alois Waldburg-Zeil zum neuen CEO
- Zuger Kantonalbank: Regierung wählt Martin Kühn und Roger Wermuth in Bankrat

NEWS VON WICHTIGEN NICHT SIX-KOTIERTEN UNTERNEHMEN / SONSTIGE WICHTIGE NEWS
- Glencore 2024: Umsatz 231 Mrd USD (VJ 217,8 Mrd)
                 EBIT bereinigt 6,9 Mrd USD (VJ 10,4 Mrd)

- DSM-Firmenich begibt langfristige Anleihe über 750 Millionen Euro
- ZKB: Florence Schnydrig Moser wird per 1. Juli 2026 zur Vize der GD ernannt

PUBLIZIERTE WIRTSCHAFTSDATEN
- CH:

- Ausland:
- GB: Verbraucherpreise Januar +3,0% gg VJ (Prognose +2,8) 
      Verbraucherpreise Januar -0,1 % gg VM (Prognose -0,3) 

WICHTIGE BETEILIGUNGSMELDUNGEN
- DocMorris: JPMorgan meldet 13,101%/4,929%; Goldman Sachs Group 3,739%
- Kardex: Blackrock meldet Anteil von <3%
- Sunrise: Norges Bank meldet Anteil von <3%
- U-blox: Blackrock meldet Anteil von 3,071%

PRESSE MITTWOCH
-

ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN

  Mittwoch
- Straumann: BMK zu Ergebnis 2024 (10.00 Uhr)
- EFG International: BMK zum Ergebnis 2024 (09.30 Uhr)
- Novavest: BMK zum Ergebnis 2024 (11.00 Uhr)
- SoftwareONE: Conf. Call zum Ergebnis 2024 (09.00 Uhr)
- Glencore: Webcast zum Ergebnis 2024 (09.30 Uhr)
- GV: Titlisbahnen

  Donnerstag:
- Zurich Insurance: Ergebnis 2024 (Conf. Call 13.00 Uhr)
- BKB: Ergebnis 2024 (BMK 09.00 Uhr)
- Cembra: Ergebnis 2024 (Conf. Call 10.30 Uhr)
- TKB: Ergebnis 2024 (BMK 11.00 Uhr)
- Zug Estates: Ergebnis 2024 (BMK 11.00 Uhr)
- 
  Freitag:
- Allreal: Ergebnis 2024 (BMK 9.30 Uhr, Opfikon)
- Sika: Ergebnis 2024 (BMK 10.00 Uhr, Zürich/online)
- LLB: Ergebnis 2024 (BMK 10.30 Uhr, Zürich)
- BB Biotech: Ergebnis 2024
- Calida: Ergebnis 2024 (BMK 10.00 Uhr, Zürich/online)

WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSTERMINE
 Schweiz:
- BAZG: Aussenhandel/Uhrenexporte Januar 2025 (Donnerstag) 
- BFS: Arbeitskräfteerhebung Q4 (Donnerstag)
       Logiernächte Dezember/Gesamtjahr 2024 (Donnerstag)

 Ausland:
- EU: EZB Leistungsbilanz 12/24 (10.00 Uhr)
- US: Wohnungsbaubeginne 1/25 (14.30 Uhr)
      Baugenehmigungen 1/25 (14.30 Uhr)
      FOMC Sitzungsprotokoll 29.1.25 (20.00 Uhr)
      

SONSTIGES
- Nächster Eurex-Verfall: 21.02.2025

  Übernahmeangebote: 
- Orascom DH: Rückkaufangebot Familie Sawiris zu 5,60 Fr. (Nachfrist 12.-25.2.)

  Dekotierungen: 
- Spexis (per 20.3.)
- Aluflexpack (nach Vollzug der Übernahme geplant)
- Orascom DH: (nach Vollzug des Angebots geplant)
- Hochdorf (geplant, Zeitpunkt noch unbekannt)
- Swiss Steel (geplant, Zeitpunkt noch unbekannt)

  Suspendierungen (bis auf weiteres): 
- Spexis

EX-DIVIDENDE DATEN:

per 21.02:
- Titlisbahnen (0,80 Fr.)

DEVISEN/ZINSEN (08.20 Uhr)
- EUR/CHF: 0,9445
- USD/CHF: 0,9033
- Conf-Future: -6 BP auf 147,33% (Dienstag)
- SNB: Kassazinssatz 0,479% (Dienstag)

BÖRSENINDIZES
- SMI (Dienstag): +0,15% auf 12'894 Punkte
- SLI (Dienstag): +0,07% auf 2'116 Punkte
- SPI (Dienstag): +0,13% auf 17'096 Punkte
- Dax (Dienstag): +0,20% auf 22'845 Punkte
- CAC 40 (Dienstag): +0,34% auf 8'207 Punkte

awp-robot/sw/